Minimizando Impostos na sua Carteira de Investimentos.
Ninguém gosta de pagar impostos sobre o dinheiro que trabalhou duro para economizar e investir em seu futuro. Os impostos pagos ao longo de uma vida inteira de investimentos podem ter um grande impacto na quantia de dinheiro que estará disponível para uso em gastos futuros e no alcance de metas, mas, geralmente, passam despercebidos quando as pessoas planejam se aposentar. Felizmente, você tem muitas opções para minimizar os impostos sobre sua carteira de investimentos. Alguns deles são tão simples que qualquer um pode fazê-los, enquanto outros são mais complicados e podem requerer a ajuda de um profissional.
As opções mais fáceis.
Mantenha Investimentos Eficientes em Impostos.
Você também pode diminuir a quantidade de compra e venda que precisa ser feita na gestão de sua carteira, mantendo menos fundos mútuos mais amplamente diversificados do que um conjunto de fundos de nicho menos diversificados.
Se você está investindo em uma conta tributável, descubra se há versões “administradas por impostos” ou “com vantagem fiscal” dos mesmos fundos nos quais você está considerando investir. As versões de fundos administradas por impostos geralmente detêm investimentos quase idênticos aos de suas contrapartes. , mas são apenas geridos de uma forma que considera os impostos e visa gerar o melhor retorno após impostos possível.
Invista em um tradicional 401 (k) ou IRA.
Em uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA), você investe antes de impostos. Ou seja, quando chega a hora de apresentar os impostos, a quantia que você contribuiu é deduzida da receita e reduz sua conta de impostos. O produto aumenta o imposto diferido, mas você acaba pagando impostos sobre saques na sua alíquota de imposto de renda normal no momento da retirada.
Invista em um Roth 401 (k) ou IRA.
Em um Roth 401 (k) ou IRA você investe depois de impostos (que você já pagou impostos), seus investimentos crescem impostos diferidos e se você seguir todas as regras você pode retirar os fundos sem ter que pagar impostos sobre ganhos . O valor original é considerado retorno de princípio, para que você não precise pagar impostos sobre isso.
As opções complicadas.
Localização Estratégica de Ativos.
A localização de ativos, a alocação de ativos entre contas tributáveis e com benefícios fiscais, é outra ferramenta que você pode usar para reduzir seus impostos em sua carteira de investimentos. Você pode minimizar o impacto dos impostos sobre a sua carteira, mantendo participações societárias eficientes em termos tributários, de amplo mercado, em contas tributáveis e mantendo títulos tributáveis e classes de ativos menos eficientes como REITs em contas com vantagens fiscais. Você também pode querer considerar manter os ativos de maior retorno em um IRA de Roth para maximizar o crescimento livre de impostos. (Para leitura relacionada, consulte: Comparação das alíquotas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo.)
Retirar de suas contas na ordem correta.
A sabedoria convencional sugere que é melhor retirar fundos de suas contas na seguinte ordem:
Distribuições mínimas obrigatórias (RMDs) Contas tributáveis (contas pessoais de corretagem) Contas com impostos diferidos (contas tradicionais 401 (k) / IRA) Contas isentas de impostos (contas Roth 401 (k) / IRA)
Você recebe os RMDs de suas contas primeiro porque eles precisam ser aceitos por lei. Se você não fizer isso, receberá uma multa de 50% do valor mínimo de distribuição exigido.
Você, então, retiraria suas contas tributáveis antes de gastar com suas contas com imposto diferido, pois reduz o montante de impostos pagos nos primeiros anos de aposentadoria e permite que o máximo possível de sua carteira continue a se beneficiar de imposto diferido / imposto. livre de crescimento.
No entanto, essa é uma daquelas situações em que a sabedoria convencional nem sempre é a melhor estratégia. Pode levar a baixos impostos nos primeiros anos de aposentadoria, mas a altos impostos no final da aposentadoria. Se você está em um suporte de imposto baixo (15% ou menos) nos primeiros anos de aposentadoria, pode ser melhor tirar uma parte de suas retiradas do seu IRA, mesmo se você tiver ativos suficientes em contas tributáveis para cobrir todos os seus necessidades de gastos. Isso permite que você pague impostos com a sua taxa de imposto baixa atual e evite ser taxado a taxas potencialmente mais altas no futuro. (Para leitura relacionada, consulte: Minimizar impostos com a localização do ativo.)
As opções muito complicadas.
Você pode aproveitar os anos em que está com um suporte de imposto baixo realizando conversões do Roth. Este processo envolve a conversão de parte do dinheiro em suas IRAs tradicionais em um IRA de Roth. Você paga impostos sobre o valor que você transfere agora, mas uma vez que o dinheiro está no Roth IRA, ele nunca será taxado novamente. Na prática, é comum converter o suficiente para criar uma renda tributável igual ao limite para as faixas de imposto marginal de 10% ou 15%. A realização de conversões Roth permite que você tire proveito das deduções de impostos que serão perdidas se você não usá-las. Eles também podem reduzir o risco de grandes RMDs no futuro que poderiam forçá-lo a uma faixa de imposto mais alta.
Ganho de Capital na Colheita.
Nos primeiros anos de aposentadoria, se você está na faixa de 15% do imposto de renda normal ou abaixo, sua alíquota é de 0%. Isso significa que, se você possui um investimento que foi apreciado, pode vendê-lo, não pagar impostos sobre os ganhos e comprar novamente o mesmo investimento em uma base maior. Ter essa base maior no investimento diminuirá sua carga tributária no futuro. É uma boa idéia dar o passo em cima quando possível, se não lhe custar nada em impostos e evitar que você tenha que pagar impostos no futuro.
Considere sua situação única e consulte os especialistas.
Descrevi várias estratégias que podem ajudar a reduzir sua conta fiscal, mas é importante considerar suas circunstâncias individuais ao determinar quais estratégias implementar. Se você precisar de ajuda para determinar se uma dessas estratégias é a ideal para você, existem muitos profissionais que podem ajudá-lo. É sem dúvida vale a pena o seu tempo para lhes dar uma chamada e se beneficiar de seus conhecimentos. (Para mais informações, consulte: Guia para iniciantes em investimentos eficientes em impostos.)
Disclaimer: Tudo mencionado neste artigo foi para fins puramente educacionais e não representa uma recomendação específica para ninguém. Com todas as decisões de planejamento tributário, você deve consultar um profissional de planejamento tributário ou CPA.
Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o imposto de mais-valias de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.
Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu papel anterior como contador de impostos no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.
Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.
Até um riacho.
Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício. preço.
Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.
Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.
A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido a mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.
CENÁRIO NQO.
Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.
Suponha que você esteja nos mais altos escalões de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.
Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.
Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).
Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.
Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.
CENÁRIO ISO.
Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e renda tributável de $ 100 para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). O exercício da ISO provavelmente fará com que você fique sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito à AMT para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.
Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.
Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).
Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.
Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para propósitos regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.
Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.
O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?
• Se o seu empregador é público, considere a venda de pelo menos o suficiente de ações em exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).
Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.
• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque temem que, se não agirem agora, tenham perdido uma grande oportunidade em potencial.
• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.
Gerencie seu risco de desvantagem.
Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.
Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.
Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.
Sobre o autor.
Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.
Como evitar os erros mais comuns de opções de ações (parte 1)
Pontos chave.
A maioria dos erros comuns com opções de ações está relacionada a perda de emprego, fusões e aquisições, eventos adversos importantes, riscos de mercado, excesso de concentração nas ações da empresa e o vencimento do prazo da opção. Entenda o plano de opções de ações de sua empresa e desenvolva uma estratégia para abordar cada possibilidade que se aplica a você. Revisite as metas de tempo e preço associadas à sua compensação de capital pelo menos duas vezes por ano.
Suas opções de ações são valiosas, então você pode estar nervoso em evitar os erros que muitas pessoas cometeram durante booms e busts do mercado passado. Esta série de artigos aponta percalços comuns com opções de ações que podem custar-lhe dinheiro.
Principais eventos a serem observados.
Muitos funcionários desperdiçam o potencial de suas opções de ações porque não têm previsão e não formam um plano financeiro em torno de suas doações. Em vez disso, eles simplesmente reagem a circunstâncias imprevistas e precisam se esforçar para salvar seus prêmios de opção no último momento. A maioria dos erros comuns com opções de ações surge dos seguintes tipos de situações.
Mudança de controle: a empresa anuncia uma fusão com um concorrente. Rescisão: Você decide sair do seu emprego. Expiração: suas opções estão prestes a expirar. Concentração: Mais de 10% do seu patrimônio líquido está em opções de ações para funcionários. Incapacidade: Um acidente de whitewater-rafting coloca você em um elenco do corpo. Divisão de bens conjugais: Você e seu cônjuge decidiram se divorciar. Morte: Você vai para a grande companhia no céu. Market timing: Você tenta adivinhar se o preço das ações será para cima ou para baixo quando você exercita suas opções e vende as ações. Impostos: você entende mal as conseqüências fiscais do seu pagamento de capital.
Com educação e planejamento adequados, você pode melhorar suas chances de evitar as perdas financeiras que podem ocorrer quando você precisa reagir a circunstâncias imprevistas.
Estude seu documento plano e compartilhe-o com seus consultores.
O ideal é que você entenda como o documento do plano de opções de ações de sua empresa aborda cada um desses cenários e criará uma estratégia para abordar cada possibilidade. O documento do plano, juntamente com o contrato de concessão, regerá as regras e prazos associados a cada circunstância. Solicite uma cópia do plano, leia-o e compartilhe-o com sua equipe de consultoria e um membro da família confiável.
Mudança de Controle.
Aceite o fato de que praticamente qualquer empresa pode ser comprada ou concorrer com seu concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição (M & A).
Planeje como se fosse inevitável.
O documento do plano de sua empresa deve especificar o que acontecerá com suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos. O documento do plano pode permitir a aceleração da aquisição de uma mudança de controle: isso pode dar a você a oportunidade de exercer 100% de suas opções imediatamente, em vez de ter que aguardar o período especificado pelo contrato de concessão.
A aquisição acelerada é atraente porque permite que você perceba o benefício de sua compensação em ações anteriormente, mas ela tem algumas conseqüências fiscais significativas, porque você não pode estender a tributação ao longo de vários anos. Esta oportunidade é limitada: você pode ter menos de 30 dias para exercitar suas opções antes que elas expirem.
Outras opções
Em uma situação de M & A, você deve tomar outras decisões de investimento e gerenciamento de caixa que dependam da estrutura do negócio:
As ações que você comprar na sua empresa atual serão convertidas em ações da nova empresa incorporada? (Veja uma FAQ relacionada.) O potencial de valorização dessas novas ações vale a pena para ganhos de capital de longo prazo, ou você está melhor exercitando e vendendo simultaneamente? Você receberá opções de ações no comprador em troca de suas opções atuais e / ou como parte de seu pacote de remuneração com a nova empresa? (Veja uma FAQ relacionada.) Essa fusão poderia resultar na perda do seu trabalho? Se sim, o que acontece com suas opções de ações? Você precisará de dinheiro com este exercício para se sustentar até encontrar outro emprego? A empresa reterá dinheiro suficiente do seu exercício para cumprir sua obrigação tributária ou precisará reservar dinheiro para esse fim?
Em algumas situações, o documento do plano de sua empresa pode declarar que não há aceleração de aquisição e você se depara com decisões de planejamento relacionadas apenas às suas opções adquiridas.
Para obter mais informações sobre opções de ações em fusões e aquisições, consulte a seção M & A neste site.
Terminação.
Se o seu relacionamento com sua empresa terminar por qualquer motivo que não seja aposentadoria, invalidez ou morte, o documento do seu plano especificará o tratamento de suas opções de ações. Certifique-se de entender sua terminologia. Se não o fizer, podem ocorrer erros dispendiosos.
Exemplo: Sua data oficial de encerramento foi 19 de setembro, mas você recebeu um pacote rescisório até 31 de dezembro. O documento do plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão (ou seja, até 19 de dezembro). Não confunda a duração do seu pacote de indenização com sua janela de exercícios pós-rescisão.
A "janela" padrão para o exercício após o término é de 90 dias (ou três meses), mas leia cuidadosamente o plano de sua empresa para exceções. Para mais, veja a seção Eventos de trabalho: Rescisão.
Expiração
Ao conceder opções de compra de ações, seu empregador lhe deu, de fato, um cupom de compensação "use ou perca". Você ganhou o direito de comprar um determinado número de ações da empresa, a um determinado preço, dentro de um período específico.
Existe uma tendência, particularmente com NQSOs, de atrasar qualquer atividade de exercício até o último momento. Essa abordagem não está necessariamente alinhada com seus objetivos financeiros e com o desempenho das ações de sua empresa.
Preste atenção.
Revisite as metas de tempo e preço associadas à sua compensação de capital pelo menos duas vezes por ano. Exercer uma combinação de bolsas dentro do dinheiro ao mesmo tempo, em um esforço para minimizar os impostos e maximizar o que você coloca no seu bolso, não é incomum. As condições do mercado, os preços de exercício, o número de opções adquiridas e seus objetivos financeiros gerais devem ter mais influência sobre o tempo de sua estratégia de exercício do que o fato de que um determinado subsídio está programado para expirar no futuro próximo. Para detalhes, consulte os artigos e perguntas frequentes em Planejamento Financeiro: Estratégias.
Concentração.
Para muitos funcionários, as opções de ações carregam questões emocionais, não financeiras: você é fiel à sua empresa e quer acreditar em um futuro brilhante para ela e para o preço de suas ações. Emoções podem ultrapassar o bom senso desapaixonado em detrimento dos objetivos financeiros da família. Isso leva a alguns dos erros mais caros.
A sabedoria convencional aconselha contra ter muito do seu portfólio investido em uma única ação da empresa. Mas não é incomum encontrar funcionários com 60% a 90% de seu patrimônio líquido em ações da empresa através de uma variedade de programas: opções de ações e / ou ações restritas, planos de compra de ações de funcionários e ações da empresa compradas ou dadas como adiamentos de salário através do plano 401 (k).
Os consultores financeiros normalmente alertam os clientes contra o fato de terem mais de 10% a 15% de seus ativos de investimento em ações de uma única empresa ou em um setor específico da economia. Leia mais sobre como diversificar e por que, em Planejamento Financeiro: Diversificação.
Enrons E Lehmans Acontecem: Esteja Preparado.
Quando a Enron entrou com pedido de concordata, seus funcionários perderam mais de US $ 1 bilhão em poupanças de aposentadoria como resultado direto do investimento em suas ações. Muitos tinham 50% ou mais de suas economias de aposentadoria em ações da empresa. A implosão da Enron não foi um acidente maluco. Durante a década seguinte, ao longo de duas grandes desacelerações do mercado, funcionários de outras empresas respeitadas, como a Lehman Brothers, experimentaram declínios devastadores similares em seu patrimônio líquido, devido à rápida queda dos preços das ações.
Acidentes de mercado e quedas corporativas não são exceções. Eles são uma parte inelutável do ciclo de negócios e devem ser considerados como realidades intermitentes dos mercados de capitais. O que você está fazendo para se preparar?
Faça as perguntas difíceis.
As opções de ações concentram rapidamente o patrimônio líquido. Os detentores da opção devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada concessão adicional. Como você sabe se sua riqueza está concentrada demais nas ações da sua empresa? Responda algumas perguntas simples desenvolvidas pelo Dr. Donald Moine, um psicólogo industrial especializado em compensação:
Quanto vale a sua casa? Quanto valem seus carros? Quanto valem as suas opções de acções, mais as acções da empresa que já possui (num plano 401 (k), através de ESPPs, numa conta de investimento externo, etc.)?
Se a resposta à questão 3 for maior que 1 ou maior do que 1 + 2, sua riqueza está fortemente concentrada e você corre o risco de sofrer um grave revés financeiro se o preço das ações da sua empresa cair.
A próxima pergunta que o Dr. Moine faz é: "Você gostaria de um seguro grátis para proteger o valor de suas opções de ações e ações de sua empresa?" Quem não iria? Você já está segurando sua casa e seus carros porque o custo de substituí-los pode ser devastador. Por que você não estaria interessado em estratégias de gerenciamento de risco gratuitas (ou quase gratuitas) para proteger outro contribuinte considerável para seu patrimônio? Para detentores de títulos de alto patrimônio líquido, existem esses tipos de estratégias de hedge (por exemplo, cotação de prêmio zero, pré-pago a termo), conforme explicado na seção Planejamento Financeiro: Patrimônio Líquido Elevado.
Existem muitas táticas de diversificação e liquidez. Procure ajuda de consultores qualificados para administrar sua posição concentrada. Permita que alguém que não esteja emocionalmente ligado ao preço das ações da sua empresa avalie os méritos de sua remuneração de acordo com os critérios de investimento, consequências tributárias, sua tolerância ao risco estabelecida para sua declaração de política de investimento pessoal e o papel que a ação da sua empresa deve ter em sua empresa. estratégia global de construção de riqueza.
Artigo seguinte.
A Parte 2 cobrirá o impacto que os principais eventos da vida, o timing do mercado e os impostos podem ter sobre os ganhos de opção.
Beth Walker, CRPC, RFC, é consultora financeira do Wealth Consulting Group em Las Vegas, Nevada, e fundadora do Center for College Solutions. Ela é autora de dois livros, Guia do Funcionário para Opções de Ações (McGraw-Hill) e Nunca Pagar Varejo por Faculdade (Prussian Press). Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação.
Como minimizar os impostos de morte.
Gaste, presenteie, planeje e mude seu caminho para um projeto de lei fiscal com menor número de mortos.
Embora o imposto federal sobre o patrimônio original tenha sido revogado originalmente em 2010, ele retornou retroativamente em 1º de janeiro de 2010, com uma isenção de US $ 5.000.000 que também entrou em vigor em 2011 e aumentou para US $ 5.120.000 em 2012. Em 1º de janeiro de 2013, isenção de imposto imobiliário deveria ter diminuído para US $ 1.000.000, mas em 2 de janeiro de 2013, o presidente Obama assinou o American Tax Relief Act em lei, que fez alterações permanentes às leis federais de imposto sobre a propriedade.
Além dos impostos estaduais federais, muitos estados também avaliam os impostos sobre imóveis, e alguns estados avaliam os impostos sobre heranças. Para as pessoas cujas propriedades serão tributáveis em nível estadual e / ou federal, elas têm várias opções para reduzir sua conta de imposto predial.
Esta é a maneira mais rápida e fácil de reduzir o valor de uma propriedade. O problema óbvio com essa abordagem é que ninguém sabe quanto tempo viverá e quanto dinheiro precisará. Assim, gastos drásticos são apenas uma opção para pessoas que acumularam uma quantidade significativa de riqueza e não têm medo de ficar sem dinheiro antes de morrerem.
Continue para 2 de 6 abaixo.
Esta opção só funcionará bem para aqueles que se sentirem à vontade cedendo parte de seus bens enquanto ainda estiverem vivos. Como mencionado acima, muitas vezes as pessoas são resistentes a desistir de qualquer coisa porque estão com medo de ficar sem dinheiro antes de morrerem e, uma vez que decidam doar, elas não podem obtê-lo facilmente costas. Da mesma forma que gastá-lo, presentear diretamente os membros da família, amigos ou caridade só funcionará bem para aqueles que não têm medo de ficar sem dinheiro.
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Para casais casados, incluindo casais do mesmo sexo, o uso de AB Trusts básicos ou ABC Trusts em seu plano imobiliário pode reduzir significativamente ou mesmo eliminar os impostos estaduais federais e estaduais avaliados contra suas propriedades. (Nota: A partir de 2011, a isenção do imposto federal sobre a propriedade tornou-se "portátil" entre casais, o que eliminou a necessidade de planejamento AB Trust ou ABC Trust para muitos casais. Veja mais sobre isso abaixo em # 4 abaixo.) Tanto para casais quanto para pessoas físicas, o uso de um Seguro de Vida Irreversível (abreviado para abrigar e possuir seguro de vida oferece dois benefícios: (1) seguro de vida de propriedade de um ILIT irá remover o valor do produto do seguro do espólio tributável do segurado; e (2) o produto do seguro pode fornecer dinheiro imediato para pagar contas, despesas e impostos.
Como mencionado acima, a partir de 2011 a isenção do imposto federal sobre a propriedade foi feita & # 34; portable & # 34; entre casais, que agora inclui casais do mesmo sexo. Isso significa que se um dos cônjuges falecer em 2011 ou em um ano posterior e sua isenção do imposto federal de propriedade não for totalmente necessária para evitar impostos imobiliários, a parte não usada poderá ser adicionada à isenção do cônjuge sobrevivente. Isto, em essência, permitirá que os casais passem até $ 10.000.000 & # 43; livre de impostos imobiliários federais. Então, se você estiver em um relacionamento comprometido, mas não legalmente casado, considere o casamento como uma maneira de minimizar os impostos sobre heranças. Mas alguns casais precisam ser cautelosos ao eliminar o planejamento da AB Trust ou ABC Trust de seus planos imobiliários. Por exemplo, se você e seu cônjuge têm beneficiários finais diferentes (em outras palavras, cada um tem seus próprios filhos ou outros beneficiários que você deseja herdar suas propriedades separadas), então você e seu cônjuge não podem depender da portabilidade para minimizar os impostos imobiliários federais. em ambas as propriedades. Além disso, até o momento, o Havaí é o único estado que cobra um imposto imobiliário estadual que adotou a portabilidade e entrará em vigor em Maryland em 2019. Portanto, o planejamento AB Trust ou ABC Trust ainda pode ser necessário para planejar impostos estatais em alguns países. estados.
Noções básicas de planejamento tributário.
O objetivo do planejamento tributário é organizar seus assuntos financeiros para minimizar seus impostos. Existem três maneiras básicas de reduzir seus impostos e cada método básico pode ter várias variações. Você pode reduzir sua renda, aumentar suas deduções e aproveitar os créditos fiscais.
Redução de Renda.
Renda Bruta Ajustada (AGI) é um elemento fundamental na determinação de seus impostos. Muitas outras coisas dependem do seu AGI (ou modificações no seu AGI) - como sua taxa de imposto e vários créditos fiscais.
A AGI até impacta a sua vida financeira fora dos impostos: bancos, credores hipotecários e programas de ajuda financeira universitária solicitam rotineiramente o seu rendimento bruto ajustado. Esta é uma medida fundamental de suas finanças.
Como sua renda bruta ajustada é tão importante, você pode começar seu planejamento tributário aqui. O que entra em sua renda bruta ajustada? AGI é sua renda de todas as fontes menos quaisquer ajustes em sua renda. Quanto maior sua renda total, maior será sua renda bruta ajustada.
Como você pode imaginar, quanto mais dinheiro você ganhar, mais impostos você pagará. Por outro lado, quanto menos dinheiro você ganhar, menos impostos você pagará. O número um caminho para reduzir impostos é reduzir sua renda. E a melhor maneira de reduzir sua renda é contribuir com dinheiro para um plano de aposentadoria 401 (k) ou similar no trabalho. Sua contribuição reduz seus salários e reduz sua conta de impostos.
Você também pode reduzir seu Lucro Bruto Ajustado através de vários ajustes na receita.
Ajustes são deduções, mas você não precisa especificá-las no Anexo A. Em vez disso, você as leva na página 1 do seu 1040 e elas reduzem o Lucro Bruto Ajustado.
Os ajustes incluem contribuições para um IRA tradicional, juros de empréstimos estudantis pagos, pensão alimentícia e despesas relacionadas à sala de aula.
Uma lista completa de ajustes encontra-se no Formulário 1040, página 1, linhas 23 a 34. A melhor maneira de aumentar seus ajustes é contribuir para um IRA tradicional.
Como você pode ver, duas das melhores maneiras de reduzir seus impostos é economizar para a aposentadoria, seja através de um 401 (k) no trabalho ou através de um plano tradicional do IRA. Contribuições para esses planos de aposentadoria reduzirão sua renda tributável e diminuirão seus impostos.
Aumente suas deduções fiscais.
Lucro tributável é outro elemento-chave em sua situação fiscal geral. O lucro tributável é o que resta depois de ter reduzido o seu AGI pelas suas deduções e isenções. Quase todo mundo pode ter uma dedução padrão, e algumas pessoas são capazes de relacionar suas deduções.
As deduções detalhadas incluem despesas com assistência médica, impostos estaduais e locais, impostos sobre propriedade pessoal (como taxas de registro de carro), juros hipotecários, presentes para caridade, despesas relacionadas ao trabalho, taxas de preparação de impostos e despesas relacionadas a investimentos.
Uma das principais estratégias de planejamento tributário é acompanhar suas despesas detalhadas ao longo do ano, usando uma planilha ou programa de finanças pessoais. Você pode então rapidamente comparar suas despesas detalhadas com sua dedução padrão. Você deve sempre considerar a dedução mais alta ou a dedução detalhada.
Sua dedução padrão e isenções pessoais dependem do seu status de arquivamento e de quantos dependentes você tem. Você pode aumentar sua dedução padrão e isenções pessoais casando-se ou tendo mais dependentes.
As melhores estratégias para reduzir sua renda tributável são enumerar suas deduções, e as três maiores deduções são juros hipotecários, impostos estaduais e presentes para caridade.
Aproveite os créditos fiscais.
Depois que ajustamos nossa receita tributável, estamos prontos para concentrar nossa atenção em vários créditos fiscais. Créditos fiscais reduzem seu imposto. Há créditos fiscais para despesas de faculdade, para poupança para aposentadoria e para adoção de filhos.
Os melhores créditos fiscais são para adoção e despesas de faculdade. Nem todo mundo está em posição de adotar uma criança, mas todos podem fazer algumas aulas na faculdade.
