Corretores ECN / STP.
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, porque tende a significar uma execução mais rápida, preços mais precisos e mais liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta 'ECN' ou 'STP' com seu corretor escolhido. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como a liquidez é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás do preço, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições de negociação.
O modelo teórico ECN.
Por que o ECN / STP é considerado "melhor" e "# 8221 ;?"
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, já que este modelo de execução permite que uma corretora tenha lucro, independentemente de o trader ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca toma o outro lado do negócio de um cliente e simplesmente passa o risco para um provedor de liquidez ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking'. comércio de um cliente.
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Melhor corretor de Forex ECN / STP 2016 & # 8211; TheFXView:
Depósito Mínimo: $ 50 & # 8211; US $ 300, dependendo do local Max Leverage: 1: 400.
Melhor Corretora de Ações ECN / STP Canadá 2017 & # 8211; TheFXView:
Antes da execução de conversas: "Liquidez" é importante no mercado de câmbio.
O mercado de câmbio (FX) é de longe o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, já que a exposição cambial é algo que se aplica a todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se aplicar participantes do mercado.
O DNA dos mercados de FX é voltado para negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso representa tanto desafios quanto oportunidades para os lados de compra e venda da arena de negociação de câmbio.
O mercado de FX é eficiente em termos de trazer compradores e vendedores juntos, embora com eficiência - continua a ser um assunto para debate.
Enquanto isso, o mercado de câmbio continua a mudar e evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que corretores, bancos e provedores de liquidez (LP) oferecessem soluções poderosas que melhorassem a experiência de negociação de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas dos usuários finais (operadores) sobre o que é possível e o que pode ser esperado locais de negociação.
No mercado de câmbio de hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços de negociação começaram a se mover on-line no final dos anos 90. Mais traders e maior liquidez reduziram os custos de negociação e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Comerciantes individuais e institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes.
Tipo de participante do mercado.
As categorias de trader amplo nos mercados financeiros são os fundos de hedge, os operadores de alta frequência, as empresas proprietárias de trading, os gestores de ativos, os bancos e, por último, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes.
Grandes instituições anseiam por segurança de preços e máxima profundidade de mercado. Eles querem certeza de que toda a sua exposição é gerenciada adequadamente pelo risco, o que significa que as ordens de mercado devem ser preenchidas em sua totalidade pelo preço mais vantajoso possível. Grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos após a entrada no mercado, em oposição ao mercado de varejo, onde o spread é de importância primordial e, muitas vezes, decide a entrada no comércio para os comerciantes de varejo.
Comerciantes individuais, muitas vezes referidos como "clientes de varejo", estão sempre interessados no preço de "início de página", ou seja, o melhor lance possível de oferta de oferta oferecido a qualquer momento. Comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na commodity subjacente.
Os clientes de varejo querem velocidade de execução e precificação fina - disponível 7 dias por semana, se possível. Negociadores individuais são frequentemente motivados pelo substancial lucro potencial que o comércio alavancado tipicamente proporciona. Comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido a fim de satisfazer diferentes expectativas.
Nas atuais condições de mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços de negociação 'otimizados' que atendem a todos os tipos de negociantes foi separar os negócios existentes em unidades separadas, cada qual focada em um requisito específico do cliente, em vez de tentar aperfeiçoar um serviço existente. atender todos os clientes simultaneamente.
Essa abordagem "boutique" ajuda as plataformas de negociação a serem mais eficientes e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças nas condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de liquidez agora são capazes de criar diferentes "sabores" de liquidez, através dos quais todo o processo de pedido, cotação, negociação e execução é personalizado para se adequar a um tipo específico de cliente com motivos e expectativas específicas.
eToro, FXTM e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços de negociação para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente separando todas as atividades de negócios, incluindo fontes de liquidez, plataforma, equipe e infraestrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado sem comprometer os principais recursos, como preço, liquidez, latência ou execução.
O que é uma corretora ECN / STP?
Corretoras ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de mesa sem negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes de seus clientes, seja passando diretamente para os seus provedores de liquidez (conhecido como Straight-Through-Processing), seja emparelhado com outros corretores, usando as corretoras ECN (Electronic Communication Network). Muitos comerciantes, como este modelo de execução permite que uma corretora para fazer um lucro, independentemente de um comerciante é rentável ou não. Isso é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco para uma liquidez provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking' de um cliente.
As corretoras de Market Makers ou Dealing Desk, em contrapartida, não passam todas as negociações para provedores de liquidez ou outros comerciantes, mas, ocasionalmente, assumem o outro lado da posição de negociador (isso é conhecido como "reserva B" de um cliente). Isso geralmente significa que os lucros da corretora são iguais às perdas do trader. Isto é pensado para introduzir um conflito de interesse desagradável, que muitos comerciantes acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para permanecer rentável. Não existe tal conflito de interesse com corretoras genuínas de STP / ECN, com a corretora lucrando marcando o spread ou comissão de cobrança. Na verdade, as corretoras ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuando negócios permitindo que a corretora continue a lucrar com a margem de spread / comissão cobrada.
As corretoras ECN / STP também são favorecidas pelos traders, uma vez que estas empresas frequentemente conseguem oferecer spreads mais competitivos. Os formadores de mercado normalmente oferecem spreads mais amplos, já que essa é uma maneira de gerenciar o risco, embora isso não seja verdadeiro para todos os Fabricantes de Mercado. Os corretores ECN / STP passam muitos negócios para fornecedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes em que estão lidando, ou seja, sob condições de mercado padrão, os spreads tendem a ser muito mais apertados.
As corretoras que operam uma ECN podem, muitas vezes, dar um passo além e permitir que os comerciantes se beneficiem de Spreads começando em 0 pips, com a corretora comparando os operadores que querem assumir posições opostas em um instrumento específico. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão de operadores envolvidos por tirar proveito das corretoras Electronic-Communication-Network (ECN).
O ECN = STP?
Você encontrará frequentemente os termos ECN / STP usados juntos ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar qual é a diferença entre uma ECN e STP. A razão pela qual as corretoras de STP e ECN são frequentemente mencionadas como se fossem a mesma coisa se deve ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma Mesa de Operação. Isso significa que a corretora não interfere na ordem de um profissional, mas simplesmente faz a troca com uma outra parte. Muitos traders preferem as corretoras usando um modelo de mesa sem negociação, pois os interesses da corretora e do cliente estão totalmente alinhados.
As diferenças entre o modelo STP e ECN.
STP significa straight-through-processing, o que significa que quando um trader faz um pedido com a corretora, ele simplesmente passa esse negócio para um de seus provedores de liquidez. Esses provedores de liquidez variam de corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores especializados de liquidez. São esses provedores de liquidez que são a última contraparte, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando.
Isso significa que quanto mais o comerciante negociar mais dinheiro a corretora pode fazer, o que significa que é no interesse das corretoras para os clientes ganharem dinheiro. É por esse motivo que as corretoras de STP evitam o conflito de interesses inerente ao modelo tradicional de balcão.
ECN significa Electronic-Communication-Network, assim como uma corretora STP, uma corretora ECN enviará alguns de seus negócios para os vários provedores de liquidez usados pela corretora.
No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, já que um ECN também corresponderá internamente aos pedidos feitos pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quiser ir muito tempo, a corretora pode muitas vezes igualar-se ao pedido com outro comerciante que queira ficar com um curto. Isso significa que os usuários dos agentes de rede de comunicação eletrônica geralmente podem aproveitar os 0 pip spreads quando a corretora atende com êxito os pedidos dos usuários. Os corretores da ECN ganham dinheiro ao cobrar a comissão de seus usuários além de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras de ECN é que as ECNs geralmente podem oferecer aos traders spreads menores, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra.
Vantagens de usar um corretor ECN.
Uma corretora ECN reúne cotações de várias fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras ECN geralmente são consideravelmente mais apertados. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro do spread com todos os custos sendo incluídos no spread, porém as corretoras ECN ganham dinheiro cobrando comissão aos seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, essas corretoras ainda tendem a oferecer melhor valor pelo dinheiro em geral.
As corretoras da ECN correspondem apenas a operadores com vários fornecedores de liquidez, o que significa que os interesses do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ser bem-sucedido ou não, não há razão para a corretora se engajar em qualquer atividade inescrupulosa para maximizar os lucros.
Novamente, devido ao fato de que ECN ganham dinheiro com comissão, eles raramente colocam limitações no tipo de atividade de negociação que os clientes podem realizar, permitindo tanto hedge, trailing stops e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos traders se sentem muito mais felizes negociando com uma corretora ECN.
Desvantagens de usar um corretor ECN.
As corretoras da ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras da ECN têm exigências mínimas de depósito muito mais altas. O que significa que alguns traders podem não ser capazes de abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há um número de corretoras ECN que atendem a clientes que têm capital limitado à sua disposição.
Outra queixa que alguns corretores têm com as corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular os stop-losses e compensar antecipadamente os pontos devido aos spreads variáveis oferecidos; no entanto, a maioria dos mercados de mercado agora oferece spreads variáveis como padrão.
ECN vs. STP: Qual é melhor?
As corretoras de ECN são geralmente consideradas superiores às corretoras de STP, com muitos ECNs sendo mais valiosos mesmo quando a comissão não é levada em conta. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras que se anunciam como ECNs de fato operam como tal e são corretoras de STP glorificadas. Corretores verdadeiramente verdadeiros da ECN fornecerão aos traders informações sobre a profundidade de mercado que permitirão aos usuários ver a liquidez disponível na rede de comunicação eletrônica a preços diferentes.
Com isto dito, não há nada de errado com a utilização de uma corretora que opera como STP, sendo muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como há corretoras da ECN que não operam verdadeiramente como tal, há um número de corretoras de STP que não processam diretamente todas as negociações e é por isso que é importante verificar uma política de execução de corretoras antes de depositar (e monitorar execução contínua do comércio para garantir que altos padrões sejam mantidos).
Diferença entre STP e ECN em execução.
Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre a corretagem STP e ECN. As corretoras de STP simplesmente passam pedidos de clientes para provedores de liquidez com o melhor preço atualmente disponível, geralmente agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de Liquidez de Nível 1, corretoras de primeira linha e muitas outras corretoras de câmbio.
As corretoras da ECN também tentam igualar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que há dois traders que estão atualmente negociando com uma corretora ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ir curto. Se ambos fizerem encomendas ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, a rede ECN das corretoras corresponderá a estes dois operadores em conjunto. Isso geralmente significa que as corretoras da ECN podem igualar negócios sem spread entre o Bid-Ask, embora os operadores provavelmente recebam comissão.
Ao negociar com uma corretora ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria dos seus negócios são repassados para provedores de liquidez externos, em vez de serem combinados com outros operadores. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado está tendendo em uma direção, e não há ninguém para assumir o outro lado de um negócio.
Desafios mais amplos da indústria.
A baixa volatilidade e os baixos volumes de negociação, combinados com spreads menores, significam que as margens são mais estreitas e apertadas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora de luxo com algumas dezenas de funcionários.
Os provedores de liquidez variam em escopo e tamanho, embora pelo menos 70% de toda a liquidez cambial seja originada no nível interbancário, usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades de negociação.
As ECNs e os fundos de hedge fornecem aproximadamente 15-20% de toda a liquidez de câmbio, enquanto os demais participantes, como empresas, corretores e pessoas físicas, representam cerca de 10%.
No entanto, apesar deste quadro de liquidez aparentemente distorcido, o acesso à liquidez nunca foi tão diversificado. ECNs como a Currenex entraram no mercado e não apenas preencheram a lacuna entre os mercados interbancário e de varejo, mas interligaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos.
O modelo linear de relações de negociação direta foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico interconectado que permite que múltiplos pools de liquidez com várias características sejam oferecidos simultaneamente.
Esboço aproximado do mercado de FX on-line em sua concepção na década de 1990, trabalhando sob relações lineares negociador-corretor. A atividade de negociação tendeu a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade.
Esboço aproximado do FX on-line atual trabalhando dinamicamente sob PBs, pools de liquidez e maior diversidade de participantes do mercado. A atividade de negociação pode ocorrer com múltiplas contrapartes simultaneamente, mesmo dentro da mesma ordem. Os pools de liquidez podem ser "aromatizados" para atender a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não atender a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho do pedido, o tipo de pedido e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada trader específico.
Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente vendo cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e a todas as obrigações financeiras sendo liquidadas por meio de um corretor principal, é impossível dizer quem negociou com quem e por qual quantidade. Diferenças no tipo de liquidez disponível não são extensas.
Última olhada & # 8211; um aspecto chave.
Um dos principais aspectos do sistema de preços em fluxo, que muitas vezes é dificultado pelos comerciantes, é o mecanismo "Última consulta".
A maioria dos provedores de liquidez incorpora um recurso de 'última análise' em todos os negócios, o que permite ao fornecedor uma confirmação final dos termos de negociação antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido.
Se um provedor ou corretor de liquidez estiver pagando um preço baixo, eles geralmente querem ter a capacidade de dar uma última olhada antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem - o pedido não é recalculado, mas simplesmente aceito ou rejeitado. Tanto os corretores varejistas quanto os institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de riscos, por isso, ao decidir aceitar um negócio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços adequados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor de execução.
A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de esses negócios serem bem gerenciados ou não. Mesmo que o corretor queira cobrir a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, pode não haver tempo suficiente se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando negociações através do recurso Última análise. Enquanto no passado as corretoras frequentemente saíam para o mercado para ajustar sua exposição por meio de outros provedores de liquidez, hoje em dia costumam usar o fluxo de pedidos de clientes existentes para auxiliar nesse processo de gerenciamento de riscos.
High Frequency Trading (HFT) e o mercado de câmbio.
Um fenómeno relativamente novo que faz manchetes na comunidade comercial é o High Frequency Trading (HFT). A principal expectativa dos negociantes de alta frequência é a baixa latência, com o objetivo de conduzir centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada negociação, o que resulta em lucros consideráveis ao longo do tempo. Os negociantes de HF só podem operar em um sistema de pedidos com estilo de ordem de compra porque o preço de fluxo é completamente inadequado. Consequentemente, os mercados de ações são os locais onde a HFT é mais utilizada.
Em termos de HFT, o mercado de câmbio é ligeiramente diferente dos mercados de ações. No mercado de FX, a latência é medida em milissegundos, enquanto em Equities é de microssegundos. Os locais de negociação no mercado de ações baseiam-se em carteiras de ordens, enquanto que nas bolsas de valores não há um conceito de Last Look e os pedidos são processados muito mais rapidamente em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado de FX que compete com base em "quem é mais rápido", mas no geral este ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto.
A justificativa para tal discrepância na latência entre as ações e o câmbio é baseada no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é considerado como detentor da ação. O fornecimento de um estoque específico é limitado, enquanto o fornecimento de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com vários pools e fornecedores de liquidez disponíveis, o fornecimento não é proveniente de uma ou várias contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, cotar um preço e a oferta acabou de ser criada.
Essencialmente, o mercado de câmbio é muito mais especulativo e "fiduciário", ao passo que os mercados de ações são mais de um jogo de soma zero com a ressalva adicional de que a propriedade real da empresa está sendo trocada.
Conclusão: O mundo do FX Trading pode ser simples ou complexo - e tem tudo a ver com o estilo de negociação.
Dado o alto nível de concorrência no mercado de câmbio combinado com o crescimento impressionante de sofisticação em toda a linha, agora é, sem dúvida, um mercado comprador. Ambas as grandes instituições e os operadores individuais devem ser pró-ativos em como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado de câmbio. Os traders podem obter spreads estreitos, preços profundos no mercado, baixa latência e praticamente tudo o que precisam, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo de uma vez. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes - tudo é apenas uma questão de termos.
O gerenciamento de relacionamento e a comunicação regular são uma boa maneira de os negociadores melhorarem seus termos de negociação e de os corretores averiguarem com precisão seus perfis de risco e sua estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco.
Com margens muito mais baixas hoje em comparação a 5 anos atrás, os corretores precisam fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho dos lucros. A única outra alternativa é assumir riscos maiores em como eles precificam, executam e compensam a exposição. No mercado atual, qualquer corretor ou provedor de liquidez precisa encontrar um equilíbrio entre ser generoso por meio de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso ao forçar os limites do gerenciamento de riscos (para manter a receita e o crescimento dos lucros). Muito de um ou outro é insustentável.
A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante nesse balanceamento e, com os novos tipos de participantes do mercado, como a HFT e a ECN, aumentando a diversidade do mercado de FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar.
Corretores institucionais não atendem clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a pular oferecendo serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em algum momento, a priorização deve ocorrer com o broker enfocando um tipo de cliente principal, em vez de esperar oferecer uma solução única para todos.
Com spreads agora no nível mais baixo da história para os clientes de varejo e institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar das margens e receitas menores. À medida que a volatilidade do mercado aumenta e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis, devorando-se no bem. Escolhendo um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar determinados provedores ECN ou STP forex com estilo de execução específico.
Como negociar com STP Forex Brokers.
Alguns de vocês que estão lendo isso vão estar se perguntando o que é um corretor STP. STP significa Straight Through Processing, e isso significa que os pedidos dos clientes da STP Forex são enviados diretamente para os provedores de liquidez, como bancos ou corretores maiores, sem a necessidade de executá-los através de uma mesa de negociação. Há várias atividades que acompanham esse tipo de plataforma, incluindo atrasos de pedidos desnecessários e ausência de recotações.
Outra grande vantagem do uso de corretores Forex STP é que um corretor STP só ganha dinheiro adicionando uma pequena comissão, ou marcando o spread. Ao contrário dos corretores padrão que têm lucro com as perdas de seus clientes, um corretor STP obtém a mesma marca, independentemente de o cliente vencer ou perder. Isso também significa que não há conflito de interesses, o que só será positivo. Os corretores Forex STP se beneficiam mais quando seus clientes ganham seus negócios, pois podem cobrar uma taxa mais alta.
As vantagens de usar corretores de Forex STP são as seguintes:
Os pedidos são processados rapidamente Os preços de moeda oferecidos estão corretos Execução automática de pedidos Cotações podem ser evitadas em plataformas STP Clientes de corretor STP nunca são autorizados a perder suas negociações Comparado a outros tipos de corretores, os riscos envolvidos são menos As tendências do mercado ao vivo são fornecidas aos clientes.
O que pode oferecer um corretor Forex da STP?
Há uma série de coisas que tornam um corretor Forex STP diferente de outros tipos de corretor.
Corretores STP Forex não negociam contra seus clientes. Não há mesa de negociação e, portanto, nenhuma intervenção do dealer. Os pedidos são enviados a um certo número de provedores de liquidez, como bancos e outros corretores. Um corretor STP pode fornecer cotações de mercado em tempo real. Um número maior de fornecedores de liquidez, o que é bom para o cliente, pois provavelmente haverá melhor preenchimento.
Se você é novo no mundo do comércio Forex, será pertinente ter uma compreensão de como a plataforma funciona. Então, vamos ver o que acontece com um pedido quando colocado em um corretor STP.
Corretores de Forex recomendados.
Corretores de Forex recomendados.
Como corretores STP Forex funcionam.
O mercado Forex é um dos maiores mercados para o investidor moderno de hoje. O faturamento diário é superior a US $ 5,3 trilhões e o mercado está aberto 24 horas por dia, sete dias por semana. Entender o STP e como ele funciona é vital para os novos operadores, e uma ótima maneira de explicá-lo é observar o mecanismo por trás da criação de ordens e ver como elas são executadas nos gráficos. Também veremos todas as partes envolvidas no acordo.
Todo corretor tem frente e verso. No front-end está a plataforma, os botões de pedido, os gráficos, a conta do trader, os pedidos abertos e outros mais. Nos bastidores é a operação de back-end. Atualmente, as plataformas são tecnologicamente avançadas e os dados transferidos do back-end para o front-end são quase instantâneos. Os processos ocorrem em milli, micro e até nanossegundos.
Há várias partes envolvidas no processamento, colocação e execução de transações. Há obviamente um comprador e um vendedor. Mas há também um corretor que reúne o comprador e o vendedor. E há também um provedor de liquidez, geralmente um grande banco, que fornece preços. Não há localização física no mercado, como o mercado de ações, e nenhum registro físico de transações comerciais e execuções. É totalmente eletrônico quando você negocia no mercado Forex. Um corretor STP localiza e faz a correspondência dos pedidos com uma contraparte preparada para pagar um preço acordado. A contraparte pode ser outro negociante, um provedor de liquidez ou um corretor de criadores de mercado.
Um corretor de STP é realmente um tipo de corretor de Market Making.
Na maioria das vezes, um corretor STP exibe suas próprias cotações, que são vinculadas comparativamente a cotações interbancárias reais. Existem duas rotas diferentes que um corretor STP pode executar. Eles podem encaminhar pedidos para o mercado e atuar como um verdadeiro corretor de STP. Alternativamente, eles podem decidir não seguir esse caminho, o que é algo que eles costumam fazer com clientes pequenos ou perdedores. Desta forma, o corretor tem a oportunidade de lucrar duas vezes com a transação. Por não perder dinheiro para os comerciantes bem sucedidos e pelas perdas dos clientes. Na maioria das vezes isso funciona com muito sucesso para os corretores Forex da STP, mas não 100% do tempo.
Além de fazer dois lotes de lucros, o modelo STP também é responsável por um grande número de requotes e rejeição de pedidos. Quando você abre um pedido grande, o corretor pode decidir encaminhar o pedido pelo mercado. No entanto, é possível que os preços já tenham mudado. Nesse caso, o corretor tem duas opções. Para rejeitar o pedido e pedir ao cliente para ajustar os preços, ou arriscar e concluir o pedido.
Como saber a diferença entre um intermediário do Market Maker, ECN e STP.
Um corretor ECN é facilmente reconhecível. Haverá exigências mínimas de capital, tanto os preços de compra e venda serão claramente visíveis, juntamente com os valores em ambos os lados do preço. Qual é conhecido como os níveis de profundidade.
Contar a diferença entre um Formador de Mercado e um corretor STP não é tão fácil, e na maioria das vezes os corretores tendem a usar uma combinação de ambos os modelos. O que alguns traders podem achar uma preocupação é que os corretores da MM e da STP têm lucro com suas perdas, o que sempre será um pouco inquietante e preocupante. No entanto, consideramos justo ressaltar que o uso de uma corretora regulamentada dos EUA ou do Reino Unido removerá essa preocupação. Um corretor que é regulado no Reino Unido ou nos EUA não negociará contra você. Pelo menos não de uma maneira que faça você perder dinheiro. E isso não é porque eles preferem ter a moral elevada. Mas porque eles teriam problemas com sua licença se eles operassem de tal maneira.
Melhor verdadeiro Ecn / Stp UK Brokers lista de Forex.
Quando pensamos em um corretor comercial, geralmente há duas cidades que afetam a imaginação coletiva. Nova York e Londres.
Mas, se falamos de mercado Forex, então a cidade ideal é certamente apenas uma. Londres.
Mergulhando ainda mais no imaginário coletivo, e considerando o tipo de corretor a ser usado na negociação forex, muitos traders escolhem especificamente e exclusivamente os corretores que oferecem plataformas de negociação Ecn / Stp. Melhor ainda se puro ou verdadeiro.
Neste post nós escolhemos os melhores corretores ECN / STP do Reino Unido (você também pode dar uma olhada em nossa lista dos melhores corretores ecn com mt4, ou a lista geral dos melhores corretores ECN STP).
Mas primeiro, vamos falar sobre o & # 8220; verdadeiro ECN & # 8221; coisa e o que isso significa.
Verdadeiros corretores da ECN no Reino Unido.
Eu posso imaginar isso, se você está procurando por um & # 8220; verdadeiro corretor ECN, seu objetivo é evitar a todo custo um corretor de criadores de mercado.
O problema é que, pelo menos no Reino Unido, não existem corretores Ecn puros, mas são todos pelo menos ECN + STP.
Se Ecn significa Rede de Comunicação Eletrônica, STP significa Processamento Direto.
Para simplificar demais, um corretor com estrutura STP é um corretor de mesa sem negociação que, quando recebe um pedido do cliente, tem duas opções:
Transformar o pedido em provedores de liquidez; processá-lo internamente, ou seja, tornar-se a contraparte.
A opção dois é praticamente igual ao que um criador de mercado faz, mas há uma diferença substancial. Em ambos os casos, ou seja, se o pedido é entregue aos provedores de liquidez ou tratados internamente, os corretores STP (como o nome indica) fazem tudo automaticamente, sem intervenção e sem interferência, como um formador de mercado poderia fazer em alguns casos.
Então, por que um Ecn sempre tem essa estrutura combinada com o Stp?
O motivo é simples.
Em um Ecn puro, seu pedido pode ser executado se, e somente se, dentro da Rede houver uma contraparte que possa executar seu pedido tomando uma posição contrária. No entanto, se não houver nenhum (mesmo que seja quase impossível), o seu pedido não poderá ser executado ou, pelo menos, não poderá ser executado pelo preço desejado ou a execução poderá nem sempre ser instantânea.
Mas adicionando a modalidade STP, o corretor pode garantir que você sempre execute suas ordens a seus preços desejados, com extrema velocidade, seja porque há uma contrapartida direta no Ecn, ou porque ele automaticamente atua como contraparte, sem qualquer intervenção (STP). .
Basicamente, tudo é projetado para oferecer aos clientes a melhor experiência, garantindo que eles sempre tenham a opção de abrir ou fechar seu negócio muito rapidamente.
Lista de corretores Forex UK ECN / STP.
Aqui está a lista dos 6 principais corretores com sede no Reino Unido.
Um dos melhores corretores do Reino Unido desde sua fundação, a FxPro oferece uma conta NDD através da plataforma cTrader, com spreads de 0 pips e uma visão abrangente da profundidade do mercado.
2. ActiveTrades.
A ActiveTrades foi fundada em 2001 na Suíça, mas depois mudou-se em 2005 para Londres.
3. Mercados Almirantes.
Também o Admiral Markets nasceu fora do Reino Unido, especificamente em São Petersburgo em 2001, mas depois mudou-se para Londres em 2013.
4. ADS Prime por ADS Securities London.
A ADS Securities London é uma corretora independente com sede em Londres e faz parte da ADS Holding LLC de Abu Dhabi.
5. LCG & # 8211; London Capital Group.
O LCG significa London Capital Group, outro importante corretor do Reino Unido com uma ótima estrutura da Ecn.
6. PhillipCapital UK.
A PhillipCapital UK faz parte da multinacional Phillip Capital Group, com escritórios em todo o mundo e, claro, em Londres, com uma empresa própria.
Corretores do Modelo de Agência Forex.
O que exatamente é o corretor Forex "modelo de agência"?
"Modelo de agência" é apenas um nome chique para "Sem mesa de negociação". É isso aí. Simples, direto
Em outras palavras, no Forex existe o modelo de agência e o modelo principal.
Modelo de agência = Nenhuma mesa de negociação (STP, ECN, DMA)
Modelo principal = mesa de negociação (criador de mercado)
De onde veio tudo isso?
Alguns grandes corretores de Forex simplesmente anunciaram que agora estão se afastando das práticas do Market Maker e fazendo um negócio de modelo de agência.
Isso com certeza soava atraente para todos os recém-chegados, que mal entendiam o que significa "Modelo de Agência", mas pelo menos estava claro que não haveria mais mesa de Negociação (Criação de Mercado) envolvida. E isso se encaixa na conta.
Modelo de Agência lista de corretores de Forex.
Esta será uma longa lista, uma vez que inclui todos os corretores Forex da NDD: STP, ECN / STP e DMA / STP. Para restringir a sua pesquisa, use a nossa ferramenta avançada de pesquisa de corretor.
Como funciona o "modelo de agência".
No modelo de agência, os corretores de Forex atuam como agentes. Eles aceitam pedidos de clientes e os enviam para os provedores de liquidez. Por ser um intermediário simples, os corretores de modelos de agência não executam eles mesmos negócios e, portanto, não têm conflito de interesses com seus clientes e parceiros.
Pelo contrário, os corretores de modelos principais aceitarão e executarão eles mesmos as ordens dos clientes, agindo assim como uma mesa de negociação principal, e aqui o conflito de interesses pode surgir.
Modelo híbrido (Agência + Principal)
Atualmente, muitos corretores optaram por um modelo híbrido (agência + negociação principal).
No modelo Híbrido, em vez de ser um simples intermediário (o chamado "corredor" entre clientes e provedores de liquidez), o corretor Forex híbrido executa 2 negociações com cada lado: primeiro ele preenche os pedidos dos clientes como Diretor, e depois vai para o provedores de liquidez para executar outro comércio com eles, portanto, agindo como um agente neste momento.
Um exemplo do modelo Híbrido atualmente seria FxPro: O modelo de execução da FxPro funciona da seguinte maneira: o fluxo de negócios é internalizado antes que qualquer posição / negócio seja coberta externamente. O processo de internalização é baseado em riscos muito rigorosos e detalhados. técnicas de gestão centradas em muitos parâmetros de risco, que são continuamente avaliados e monitorados pela alta gerência. "
Muitos corretores consideraram o modelo híbrido mais viável comercialmente do que o modelo puro de agência.
Corretores Forex STP.
(Sem mesa de negociação + STP)
STP Forex brokers é o grupo mais diversificado quando se trata de condições de negociação.
Variando de corretores de STP que agem quase como um criador de mercado, para STPs que oferecem negociações avançadas de DMA.
Embora todos os corretores de STP ofereçam negociação de Dealing Desk (NDD) e Straight Thought Processing (STP), o que elimina o conflito de interesses, há três fatores que os diferenciam:
Tipo de execução da ordem Número de spreads de provedores de liquidez.
A lista de corretores de STP e condições de negociação:
Nenhuma mesa de negociação significa STP.
Qualquer corretor de Forex que não execute uma mesa de negociação hoje em dia é chamado de "corretor de STP".
Mas os corretores de STP podem ser diferentes:
Corretor A - um balcão não negociador IB (corretor de introdução) que simplesmente passa todos os pedidos do cliente para o corretor Prime - chama de "STP"
Broker B - um corretor de mesa sem negociação, que preenche ele mesmo as ordens do cliente usando Instant execution, e imediatamente (e automaticamente, sem intervenção humana) compensa 100% desses pedidos com provedores de liquidez própria - chama de "STP"
O corretor C - um corretor de balcão sem negociação, que passa todos os pedidos do cliente diretamente para os provedores de liquidez usando a execução do mercado - o chama de "STP"
Que tipo de STP é cada um desses corretores?
FUNDAMENTOS RÁPIDOS.
STP - Straight While Processing - significa que não existe uma mesa de negociação envolvida na cotação de & amp; controlar os preços de mercado (sem a criação de mercado), mas, em vez disso, todos os pedidos são repassados para os provedores de liquidez (outros corretores e bancos), onde são executados na taxa de compra / venda dada por esses provedores de liquidez.
Assim, um corretor STP sem balcão de negociação direcionará todos os pedidos para o (s) provedor (es) de liquidez. O que acontece depois?
Um Provedor de Liquidez (LP) sempre atua como Principal e Conterparty ao seu negócio. Um LP toma o outro lado de sua posição, enquanto procura obter lucros fechando essa posição mais tarde em uma negociação com outra parte.
(O mesmo que com os corretores ECN, que passam seus negócios para um pool de ECNs, onde outros provedores de liquidez - bancos, fundos de hedge, corretores, investidores - se tornam uma contraparte do seu comércio).
Assim, no final, o seu pedido encontra sempre um fornecedor de liquidez, que é uma contraparte final do seu negócio.
3 COMPONENTES ESSENCIAIS de um STP.
Existem 3 componentes essenciais que ajudarão você a aprender mais sobre qualquer corretor STP:
1. Profundidade do pool de liquidez (número de provedores de liquidez)
2. Tipo do spread (fixo ou variável)
3. Tipo de execução (instantânea ou de mercado)
1. Provedores de liquidez e Profundidade do pool de liquidez. Por que isso importa?
Ao contrário dos corretores da ECN que enviam ordens para liquidez com um grande número de provedores de liquidez no Interbank, uma corretora STP tem seu próprio "pool de liquidez interna", que consiste em um menor número predeterminado de provedores de liquidez - somente aqueles com quem O corretor STP assinou um contrato comercial. Esses provedores de liquidez concorrerão por fornecer as melhores taxas de compra / venda para pedidos provenientes de um corretor de STP.
Quanto mais houver provedores de liquidez no sistema - mais profundo é o pool de liquidez.
Vale ressaltar que, se um corretor STP tiver apenas um Provedor de Liquidez (LP), não haverá concorrência de preços entre os LPs e, portanto, será igual a apenas adicionar outro "intermediário" à negociação. Atualmente, os corretores Forex tentam ter mais de um provedor de liquidez para oferecer liquidez mais profunda, melhores cotações de compra e venda e, como resultado, spreads menores.
2. STP spreads: fixo vs variável?
Corretores de STP hoje em dia são conhecidos por oferecer os dois tipos de spreads: fixo e variável.
Um corretor STP com spreads variáveis funciona de forma semelhante ao modelo ECN (mas dentro de seu próprio pool de liquidez interna): enquanto os provedores de liquidez competem para oferecer os melhores preços de compra / venda, um corretor STP escolherá o melhor preço Bid de um provedor de liquidez e o melhor Preço de compra de outro provedor de liquidez e entregar o melhor spread atual para os próprios clientes (+ pequena pequena margem de lucro, o que permite que um corretor de STP obtenha seu lucro).
Um corretor STP com spreads fixos não ajustará os spreads para os clientes com base nos menores preços de compra / venda oferecidos pelos provedores de liquidez. Os spreads permanecerão fixos o tempo todo.
Se um corretor STP tiver apenas 1 provedor de liquidez, este Provedor de Liquidez atuará como uma única contraparte para todas as negociações com clientes. Neste caso, os comerciantes estão à mercê do provedor de liquidez, que decide quais preços citar e quando.
Se houver vários provedores de liquidez, mas os spreads permanecerem fixos, isso significa que um corretor STP usa seu próprio mecanismo de correspondência de preços de back-office, o que garante que um corretor seja capaz de obter lucros na diferença de spread. Para fazer isso, um cliente é cobrado por um spread fixo, que é maior do que a melhor taxa disponível que um corretor pode obter do (s) LP (s). Um corretor ganha então a diferença de spread ao mesmo tempo em que imediatamente protege esse negócio com um LP a uma taxa melhor.
3. Execução instantânea vs mercado?
Como mostra a prática, quando se trata de ler sobre vantagens de negociação em sites de corretores, o termo "Execução instantânea" pode ser usado de forma diferente:
Versão 1: "Execução instantânea" em referência à velocidade de execução do pedido: processamento de pedidos rápido e instantâneo.
Versão 2: "Execução instantânea" em referência ao método de execução de ordens: uma tecnologia de execução usada na plataforma de negociação. (Os traders podem encontrá-lo na janela do pedido quando abrem / fecham posições).
Estamos interessados na segunda definição - "Execução instantânea como o método de execução de ordens de plataforma".
A execução instantânea significa que o pedido não será enviado ao mercado (ele será preenchido instantaneamente pelo seu corretor).
Execução de mercado significa que o pedido irá para o mercado (onde será preenchido com base nas cotações disponíveis dos provedores de liquidez).
Os corretores da STP que oferecem a execução no mercado oferecem uma verdadeira negociação de Acesso Direto ao Mercado (DMA) para seus clientes.
Então, como eu digo a STP da Market Maker?
Com a execução instantânea e os spreads fixos, seria um criador de mercado.
Com a execução instantânea e os spreads fixos podem ser um STP. (Bem, eu acho que isso significaria que o meu STP envia minhas ordens para um criador de mercado). e não levanta um dedo.
Com a execução do mercado é STP, não importa o que se espalha.
Por favor me corrija se eu estiver errado.
Estou no mesmo barco ... sentindo-me da mesma forma ... esse negócio obscuro está em toda parte: além do problema com o congelamento da plataforma e as novas citações, você obtém suporte não profissional & amp; toneladas de desculpas para permitir que você peça retiradas. Bem, infelizmente, uma vez que não existe um regulador central para a troca de Forex, qualquer pessoa pode abrir um site e "tornar-se um corretor durante a noite". Devemos estar vigilantes!
Diga, você traria seu dinheiro para um banco recém aberto? Eu não faria. Então, por que os comerciantes abrem contas com corretores iniciantes e depois reclamam de serem despejados? Eles sabiam dos riscos. Vá para um corretor antigo, certifique-se de que ele tenha registro e regulamentação (preferencialmente nos EUA, Reino Unido, Austrália, Suíça e outros países, onde a regulamentação Forex esteja bem estabelecida) e minimize seus riscos no próprio mercado. menos.
Eu sou um cliente fxcm e negociado com fortuna mista por 2 anos.
minha última estratégia está me dando grande satisfação, mas o problema é que os spreads fxcm são muito altos e é difícil manter meus ganhos.
Eu deveria reduzir o custo do spread para 50%, a fim de ser regularmente rentável.
fxcm conta de comerciante ativo (requer 25.000 usd depósito) permite um corte de custo médio de 25% em cruzamentos principais que para mim não é suficiente.
Eu procurei um novo corretor regulamentado e fiz um banco de dados de críticas negativas (não estou interessado em revisões falsas maravilhosas) de vários sites (possivelmente excluindo aqueles de operadores de última hora que normalmente reclamam de enormes spreads durante as principais notícias)
Bem, eu tenho que dizer que eu estou realmente desanimado como derrapagem, requotes, congelamento de plataforma, mau atendimento ao cliente, dificuldade em retiradas de fundos e manipulações de todo tipo ocorrem na maioria dos casos.
Eu realmente estou querendo saber se todo o negócio forex deve existir se é gerido nestes termos. não deveria ser uma surpresa, apesar do número de novos corretores abrindo suas portas quase todos os dias. Eles são atraídos para esse negócio obscuro como abelhas em seu mel. Por que não? os casinos não são para todos.
por favor, compartilhe seus pensamentos se você for mais esperançoso do que eu.
Eu tenho que compartilhar algumas informações sobre iktrust forex broker e corretor de 100% scam. eles não são genuínos e enganam quase 2 milhões de dólares. Ainda assim está respondendo adequadamente aos seus clientes e não está pronto para fornecer as informações como tal.
Pedido gentil para cada um não usar iktrust seu corretor de embuste e enganou todos os clientes.
Como se pode obter um verdadeiro corretor ECN? Alguém já experimentou alguma?
BrokerGuru.
Corretores de STP e ECN colocam / aceitam pedidos quase que instantaneamente (em segundos), porque a negociação online de Forex é um processo totalmente automatizado.
A comunicação entre os comerciantes -> corretores -> provedores de liquidez é feita em milissegundos. As ordens de negociação são enviadas, avaliadas, correspondidas e confirmadas por computadores.
O Forex Institucional não precisa de negociação alavancada, já que não há necessidade real de "ajudar" os clientes institucionais a aumentar seus investimentos para participar da negociação:
- com negociação institucional, há sempre fundos suficientes para abrir uma posição de negociação e para atender aos requisitos de margem de conta necessários para manter essa posição;
- com o comércio varejista, pode não haver fundos suficientes para abrir um único negócio. Se houver US $ 1.000 necessários para abrir uma posição de negociação, enquanto um comerciante tiver apenas US $ 200 em sua conta, a alavancagem é necessária para permitir que um comerciante abra essa posição.
Olá senhor, eu tenho uma dúvida ... por favor, claro :)
stp e ecn corretor diz que eles transferem diretamente o comércio para o liquidityprovidor ou mercado interbancário .. mas até onde sei forex insitutional não fornece comércios de alavancagem..assim como wcan eles aceitam comércios de alavancagem ??
2. e no forex spot todas as ordens são procressed em +2 dias .. mas no varejo forex todos os pedidos são colocados instantaneamente .. como pode ser isso assim?
por favor, seja breve, deixe-me saber que stp corretor faz assim?
Eu tenho uma conta na Iceberg Brokers por duas semanas. A abertura da conta foi bastante simples, demorou 3 dias a partir do primeiro contato para ter minha garantia na minha conta e eu era capaz de negociar. Eles realmente não têm mesa de trabalho, não há spykes, sem parar a caça, sem comissão. Sua plataforma é Metatrader4. O apoio deles foi muito útil e seus spreads são muito bons. Eu perguntei a eles sobre ações e plataformas diferentes que eles terão negociação de ações dentro de um mês e eles vão oferecer mais plataformas como a Realtick. Eu só posso recomendar essa empresa para todos.
Você pode verificar seu site: icebergbrokers.
Sempre parece ser um papo furado com os corretores, onde o dinheiro é a manipulação, se alguém encontrou um verdadeiro STP-ECN que eu gostaria de saber, porque estou procurando por um longo tempo para usar um.
BrokerGuru.
nós não temos tais referências ou informações, eu sinto muito.
Como posso encontrar uma posição como um experiente vendedor de CFD / FX nos EAU? Você pode me guiar? Eu sou do Paquistão com mais de 10 anos de experiência profissional.
Este link deve responder bastante:
qual é a diferença entre o corretor STP e o ESN?
qual é o melhor e menos arriscado.
Eu não encontrei um corretor FOREX, mas que é verdade, os que eu tentei tirar você do mercado antes de bater o seu stop. thy todos têm seus dedos na torta. SE ALGUÉM PODE ME DIZER UM VERDADEIRO STP ECN PODE ME EMAIL EM.
Seja cauteloso comércio em Valbury porque seu preço de compra ou venda de abertura que já pode ser editado para preço mais alto ou preço mais baixo (quase 200 - base de 300 pontos em 5 dígitos). Eu acredito que não é um comércio de jogo justo nesse corretor.
Apenas se afastando de Oanda (3 longos e miseráveis anos!). Verificando as demos de Dukascopy (ECN) e PFG melhores (DMA / STP, ou pelo menos é o que a representante me disse). Devo perguntar ao PFG sobre suas LPs para entender seu acesso à liquidez? Algum feedback? Principalmente dos comentários em torno da internet estão desatualizados. E quanto ao DSCPY? Algo bom deles ao lado do fato de ser suíço?
GEAS: Eu acho que os atores estão fazendo um trabalho maravilhoso. execução instantânea e rápida, depósito instantâneo e retirada. EA amigável bom corretor do mundo.
BrokerGuru.
o corretor é adicionado à lista ECN.
Os FQ Securities também possuem ECN, mas não estão listados aqui. Já os utilizou por algum tempo na demonstração e estão satisfeitos com eles e sua plataforma MT4.
BrokerGuru.
Eu confiaria no suporte. Não há motivo para mentir para os clientes. Embora as condições oferecidas sejam muito adequadas para a criação de mercado: spreads fixos, execução instantânea, spreads a partir de 2 pips (não muito competitivos, geralmente oferecidos por MM).
No olhar rápido, não há menção de conflito de interesses no contrato do cliente. Então, nós assumimos que é STP, a menos que se prove o contrário.
eu gostaria de saber é o mercado IKOFX ou STP? Eu li na página de suporte da IKOFX, eles afirmam que são STP.
BrokerGuru.
Desculpe, não posso recomendar corretores. Além disso, iniciar sua própria corretora exige uma pesquisa mais aprofundada dos parceiros.
Eu quero me tornar um corretor há alguma empresa que você recomendou como tecnologia BOSTON.
E QUAL SERIA O REGULAMENTO PARA O MATERAST?
Execução instantânea - você está negociando com um criador de mercado.
Execução de mercado - você está negociando com a STP.
Qual a melhor execução instantânea ou execução de mercado?
BrokerGuru.
Ambas as corretoras oferecem apenas a execução no mercado de ordens, que não podem ser "MM", mas podem ser uma das seguintes:
STP ou DMA / STP ou ECN.
AxiTrader é a opção de conta DMA / STP + ECN.
Go Markets é DMA / STP.
Por favor, forneça seus argumentos / fatos se não concordar. Eu ficarei feliz em discutir.
gomarket e axitrader => STP + MM.
A Interactive Brokers é a única que conheço nessas listas, que dá acesso a 13 bancos e à liquidez interbancária. Cobra 2% mínimo de $ 2,50. Isso é menor do que qualquer um, exceto talvez Dukascopy. Os outros, você negocia diretamente contra eles. E eles não têm liquidez. A FXCM, que é a maior "bucket shop", tem menos de 10% da liquidez no mercado cambial.
Assim, a maioria dos traders negocia em um mercado altamente dispendioso (spread ou comissão), negociando com seu corretor, que pode manipular o mercado em um ambiente notoriamente desregulamentado, e NÃO tem acesso ao mercado REAL forex (INTERBANK), onde a liquidez é realmente . Eles negociam um projeto de mercado de varejo parralel para obtê-los creme. Como ovelhas (clientes) gerenciados por lobos (forex corretores de varejo com "sem comissão").
A comissão é muito mais barata e os corretores que cobram comissões são transparentes, sem nenhum conflito de interesses. Os spreads são extremamente caros em comparação com as comissões, tornando a negociação e a vitória nessas condições virtualmente impossíveis.
Eu quero compartilhar uma resposta muito detalhada sobre liquidez e pontes do TheCollectiveFx, que eu acho que pode ser útil para traders como eu, que gosta de fazer muitas perguntas.
Minha pergunta para TheCollectiveFx foi:
"Como o processo funciona quando você tem um provedor de liquidez, por exemplo, você envia todos os pedidos para esse provedor e, em seguida.
o provedor interage com 25 participantes do banco? É como Integral? Estou tentando compará-lo a corretores que simplesmente possuem, digamos, 6 bancos no sistema de liquidez. Enquanto você tem 1. Espero que você possa entender o ponto geral ".
A resposta do TheCollectiveFx:
"No MT4, corretores mundiais conectam-se à liquidez através de 'Bridges', a ponte atua como um canal do MT4 para um único banco. Assim, o fluxo de dados é bombeado para um símbolo que aparece no MT4, no nosso caso o símbolo é _fx A fim de ter vários bancos, isso exigiria várias pontes e isso resultaria em vários conjuntos de símbolos, por exemplo, _fx1, _fx2, _fx3 etc. Há algumas pontes que se conectam a vários bancos diretamente e alimentam um único conjunto de símbolos, mas na verdade essas são muito poucos e distantes entre si porque a tecnologia para rotear os negócios não funciona.
Se você vir um corretor informando que tem 6 ou 10 ou 25 bancos com os quais negocia, então é mais do que provável que seja uma inverdade, o que eles realmente querem dizer é que eles se conectam a UM feed que tem vários contribuidores. É exatamente assim que Integral, Hotspot, Currenex, etc. funcionam. Estes conectam-se a vários bancos e, em seguida, alimentam isso como uma cotação Best Bid Best Ask através do feed de dados como uma cotação. Todos os pedidos são encaminhados para o banco que fez a melhor cotação. No entanto, a fim de negociar com qualquer um desses ou seus equivalentes, um único banco ou corretor principal precisa proteger os negócios. O banco ou prime permite múltiplas linhas de crédito simultâneas em cada um dos bancos contribuintes e sem eles um depósito separado teria de ser depositado em cada banco. O banco principal não se importa onde um negócio termina, seu trabalho é rotear os negócios de maneira eficiente e manter os requisitos de margem e capital.
Em suma, duvido que existam corretores verdadeiros de MT4 com múltiplos feeds diretos de banco, ou seja, mais direção errada do que qualquer outra coisa. Eles podem certamente ter uma conexão única com um único banco principal que se conecta a muitos outros bancos, mas nunca haverá uma conexão direta entre o corretor e cada banco.
Considere que cada feed de corretores é um feed composto de um único banco principal conectado a vários provedores.
Nosso feed de dados é exatamente como acima, temos uma única conexão bancária que nos conecta a vários outros bancos. Infelizmente neste mundo MT4 muitas pessoas fazem muitas declarações enganosas.
Na última contagem, acho que tínhamos 27 bancos contribuintes para nosso feed composto, embora, na realidade, existam apenas 12 que importam.
Espero que a resposta não seja muito complexa ou enganosa, mas, em suma, considere que, a menos que o corretor esteja fornecendo vários conjuntos de símbolos exclusivos para negociar, o feed também é um feed composto. Se o feed cair, todos, em seguida, se eles estivessem realmente conectados a vários bancos diretamente, se um falhasse, tudo o que aconteceria seria que os spreads aumentariam, mas o feed sobreviveria.
Com um único provedor de liquidez como o nosso, TODAS as ordens são encaminhadas para o nosso banco, que nos indicaram o Best Bid Best Ask de todos os bancos contribuintes com os quais lidam. Qualquer pedido é encaminhado para o banco de cotações final para preenchimento. Na verdade, esse pode ser nosso principal banco, já que também participam do mercado, mas apenas se forem a melhor oferta de melhor lance na época. O pedido é então preenchido e encaminhado de volta para o banco principal, que o encaminha de volta para nós. Seu comércio consome margem em nosso banco principal e, por sua vez, sua conta consome margem no banco de cotações final. Se você fechasse seu pedido, o pedido também seria executado com o preço Best Bid Best Ask, que pode não ser o mesmo banco que tirou a primeira parte do seu pedido. Você não se importa, pois seu pedido está fechado, não nos importamos, porque nosso banco principal cuidou disso para nós. Nosso primo não se importa, porque eles também são planos por mérito de ter duas posições de tamanho igual e oposto em dois de seus colaboradores. O banco principal atua de forma agregada e liquida suas contas com cada um de seus bancos contribuintes diariamente.
Agora você pode ver por que minha afirmação anteriormente que uma única ponte que tem vários feeds de banco independentes é tão difícil de executar. A margem tem que ser tratada para que vários depósitos não sejam necessários e, em seguida, a agregação deve ser tratada. Você pode ser plana, mas o corretor pode ter duas posições abertas. Muito difícil de executar com sucesso e, portanto, porque não existe realmente no mundo MT4.
Se eu tiver confundido o assunto, peço desculpas. "
Obrigado Gary, é a resposta mais clara e detalhada que já recebi!
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